位于新壁街41号、明光胡同6号。建于清道光八年（1828），因供奉吕洞宾而名。吕祖阁坐北朝南，中轴线上依次为山门(已拆除)、钟鼓楼、前殿、中殿、东西配殿及后殿。前殿前有石狮子一对，后殿屋面为黄琉璃瓦绿剪边，殿前有月台。主要建筑的屋脊都有精美的砖雕。现为国家水利部使用。